今天，如果走訪內地的“外向型企業(yè)”，人們談論最多的話題，莫過于外貿業(yè)務中的“收匯考核”及風險問題。不少企業(yè)掌門人一說到“外貿結匯風險”時，大都憂心忡忡，深懼一旦陷入“泥淖”，可能導致一發(fā)不可收拾的局面。在這里，我們就外貿實務中常見的“結匯操作及風險規(guī)避”等問題進行一些探討。 　眾所周知，當前國際貿易發(fā)展迅速，數(shù)量、品種、金額等都在不斷擴大，傳統(tǒng)“銀貨兩訖”的結算方式早已不能適應現(xiàn)代國際貿易的需求，多數(shù)外貿結匯都是經由銀行，通過票據(jù)、單據(jù)等結算工具的轉移和傳遞，來清償國際間的債權、債務，從而實現(xiàn)買賣的最終完成。

　目前，國際貿易的結算方式主要有以下幾種，即匯款、信用證、托收、保函和保理等。那么，究竟選擇何種國際結算品種對于成交最有利呢?這主要取決于國際經貿活動的內容、融資需求，風險保障程度以及銀行服務范圍等因素。在這里僅就各種結算方式一些操作上的問題進行分析，供客戶根據(jù)自身的要求量體裁衣。

　以商業(yè)信用為基礎的匯款結算方式

　匯款是一種古老的結算方式，今天在外貿活動中仍得到廣泛的運用。“匯款結算”又根據(jù)其性質，分為“前T/T”(PAYMENTINADVANCE)和“后T/T”(DEFFERREDPAYMENT)兩種。

　所謂“前T/T”，即“預付貨款”，就是賣方在發(fā)貨前就已經收到了貨款，然后，按合同規(guī)定的時間內，將貨物發(fā)給買方的一種結算方法。“后T/T”又稱“貨到付款”，就是在簽署合同后，賣方先發(fā)貨，買方收到貨物后，再付款的結算方式。

　顯而易見，“預付貨款”是一種對于出口商較為有利的結算品種。因為出口商在發(fā)貨前就已經收到了貨款，實際上等于得到了進口方的無息貸款，其出口的風險程度已經得到了控制。換言之，出口商已經接受了進口方的“購貨擔保”，從而掌握了出口的主動權。

　也可以說，“預付貨款”是一種對進口商較為不利的結算品種，因為(1)貨未到手就付了款，等于向對方提供了無息貸款，造成了利息損失;(2)進口商實際承擔了貿易中的風險，即，出口商可能在收款后，不按時、按量、按質地發(fā)貨，使自己處于被動地位。

　而“后T/T”，即“貨到付款”，則剛好相反，是一種有利于進口商，而不利于出口商的結算方式。所以，“匯款”的交易方式實際上完全處在買、賣雙方相互信任的基礎上，因而，被稱為“商業(yè)信用”。

　當前，在進、出口貿易中，還有一種沿用“國內貿易”的結算辦法(在浙江省的義烏、柯橋等地使用得最為廣泛)，即，買賣雙方在簽訂合同以后，由買方先付50%~60%的訂金。工廠先開工生產，等到貨物出運后，再以交付提單為憑據(jù)(即，象征性“交貨”)，支付余下的40%~50%的貨款。

　一般而言，這種貿易結算辦法，所付“訂金”數(shù)額的多寡，要視買、賣雙方的信任程度而定，有相當?shù)纳炜s余地。如果雙方是“老客戶”，對方所付訂金也可在30%~40%之間。不少出口商甚至允許進口商在收貨、驗貨之后，再支付余下的貨款。

　一般而言，“分批發(fā)貨、分批收匯”，可以降低結匯風險程度。在實務中，是一個可以考慮“規(guī)避風險”的結匯模式。銀行不承擔責任的托收結算方式

　國際貿易中“托收結算”方式程序較為簡便，這個“簡便”是相對于信用證結算方式而言，但是其中的風險也是不言而喻的。

　“跟單托收”(DOCUMENTARYCOLLECTION)的具體做法，是由出口商開立跟單匯票，連同一整套貨運單據(jù)交給出口地銀行，委托銀行通過其在國外的代理行，向進口商收取貨款的一種結算方式。

　托收又可以根據(jù)其性質，分為“D/P即期”和“D/A遠期”兩種。“D/P即期”就是出口國的托收行收到單據(jù)，審核無誤后，寄給進口國的代收行，由代收行通知進口商前來付款贖單。因此，“D/P即期”手續(xù)較簡單，風險相對也較校“D/A遠期”的具體做法是，托收行將單據(jù)寄到對方銀行，進口商前來銀行取單。但是，這次進口商并不需要付款，只是向代收行簽署一個“托收承兌書”，保證到期付款，就可以把代表貨物的單據(jù)取走。

　因而，“D/A遠期”的風險也是可想而知的。此時，如果進口商取單后不來付款，或者拖延付款，或者少付款，甚至不付款，對此，出口商毫無辦法。因為托收結算方式，進口商是否付款，完全是依據(jù)進口商的信譽來完成付款行為的。

　這就是人們通常所說的“商業(yè)信用”，從理論上來說，銀行對此并不承擔責任。

　國際貿易中“托收結算方式”的優(yōu)點是顯而易見的，手續(xù)迅捷、簡單。在跟單托收中，出口商以控制“貨權”的單據(jù)來控制貨物。托收銀行以交付代表“貨物”的單據(jù)來代表“交貨”。而銀行的“交單”，又以進口商的“付款”或“承兌”為先決條件。

　但是，“托收結算方式”對于出口商來說，就較為不利了。因為賣方能否按時收回貨款，完全取決于進口商的信用。假如進口商因商情變化，到時拒“不付款”或者拒“不承兌”，買方就有可能遲收貨款、收不到貨款的危險。如果遇到這種情況，托收銀行和代收銀行，對此是不承擔任何責任的，所謂“商業(yè)信用”的風險性也就在這里。特別是當采用“空運交貨”方式時，“托收結算方式”更應謹慎從事。

　但是，從某種意義上來說，選擇做“D/P即期”比選擇做“D/A遠期”較為安全。因為“D/P即期”，一般銀行一定要等買方付了款之后，才交出代表貨物的“單據(jù)”，賣方是不會落得“財貨兩空”的境地。從理論上來說，只要買方未付款，貨運單據(jù)仍在銀行，那么，貨權仍歸賣方，賣方仍可將貨物轉賣給他人或者運回。

　相對來說，“D/A遠期”風險就比較大，因為，進口商有可能不來承兌，或者簽署了承兌書，取走了單據(jù)、提了貨之后，到期日不來付款，或者少付款，銀行和賣方是無可奈何的。

　由此可見，在外貿結匯中，如果使用“匯款”或“托收”結算方式時，同時選擇“續(xù)做出口信用保險”，不失為一個規(guī)避風險的最佳選擇。

　以銀行信用做擔保的信用證結算方式

　正因為“匯款”和“托收”結算方式存在著諸多弊病，為了解決買、賣雙方的互不信任問題，“信用證”結算方式也就應運而生了。

　“信用證結算”是當前國際貿易中，使用得最為廣泛的一種結匯方式。它的主要特點是，把原來由進口商履行的“憑單付款”責任，轉由銀行來承擔。即，通常所說的“以銀行信用取代商業(yè)信用”。因為，銀行信用更加可靠、更加穩(wěn)健，而且，銀行的資金也更加雄厚，使得買賣雙方都增加了安全感，從而大大地促進國際貿易的發(fā)展。

　因為有了開證行所作的“付款承諾”，進、出口雙方在與他們相關的銀行打交道時，每一個環(huán)節(jié)都可能得到銀行的資金融通。如，出口商在收到信用證后，可以做“打包貸款”;交單、議付時，可以做“押匯”等。此一資金融通，一定程度上緩解了商人資金周轉的困難，有利于他們的外貿拓展。

　有的進口國存在著“外匯管制”，該國的一切進出口業(yè)務，都要報請當局批準。但是，如果他們開得出信用證，也就意味著該項貿易已經通過外匯管理部門的批準了。

　但是，任何一種結算方式都不可能完美無缺，“信用證結算”也不例外，其主要弱點有：

　(1)由于信用證結算方式是一種純粹的“單據(jù)買賣”行為，只要“單證相符”，開證銀行就一定要付款，進口商也一定要“付款贖單”。因而，進口商有可能得到與信用證規(guī)定完全相符的單據(jù)，可是并不一定能得到與單據(jù)條款完全相符的貨物;

　(2)信用證業(yè)務中，有可能存在欺詐。無良商人利用信用證的上述特點，進行不法活動。如，提供無貨單據(jù)、假冒單據(jù)等;

　(3)出口商在履行信用證條款時，由于種種原因，造成“單證不符”，導致開證行的拒付;(4)開證行和進口商可能無理拒付或無力支付;

　(5)開證行在開立信用證時，通常向進口商收取一定數(shù)目的押金，由于信用證結算的周期較長，該資金被銀行占用;

　(6)信用證的手續(xù)過繁、費用過高;

　(7)開證行可能在信用證中列出一些“軟條款”，使信用證失去了其“保證付款”的功能等等。雖然信用證結算有以上不足之處，但是，由于信用證結算方式，“銀行承擔了第一性的付款責任”，實際上，已經成為現(xiàn)代國際結算影響最大、應用最廣的結匯方式。

　今天，各國經貿交往日趨密切，因此，我們不僅要“學會”這些“游戲規(guī)則”，而且，還要在貿易風浪中，對“游戲規(guī)則”運用“游刃有余”。